银行四季度双管齐下 保息差冲营收 备战明年“开门红”

商业银行净息差今年三季度下探至1.53%,再创历史新低,引发市场关注。不过,数据表明,当前商业银行净息差的降幅已经在缩小。步入12月份,一些银行迫切需要闷头苦干,以将全年营收拉回正增长的轨道。同时,从银行资产端看,当前备战的明年"开门红"与往年有所不同,因为需要面对有化债用途的地方政府再融资专项债券密集发行,银行信贷投放不能只重规模而应重结构。在息差要保、"开门红"要旺的情况下,一些银行四季度将难以轻松。
  净息差降幅在收窄
  我国商业银行2023年四季度净息差为1.69%,而今年三季度为1.53%。也就是说,今年前三个季度净息差已缩小16个基点(BP),而去年前三季度,缩窄幅度为18个基点。因此,商业银行净息差虽然仍处下行通道,但降幅在缩窄。这背后主要是面对贷款收益降低,商业银行纷纷降本增效,大幅压降负债端成本。
  当前,多数银行6个月、1年期、2年期中短期存款利率已进入"1"字头时代。部分银行长期限定期存款利率还保持在"3"以上。同时,大额存单这类以往的揽储利器,已难觅3%的利率。
  监管部门、市场利率定价自律机制对市场存在的各类高息负债进行规范。继4月份禁止手工补息后,11月29日市场利率定价自律机制提出倡议,要求银行针对对公客户引入"利率调整兜底条款"。另外,市场利率定价自律机制要求将非银同业存款利率纳入自律管理,以压缩套利空间。
  证券时报记者从银行业一线了解到,由于同业"内卷"严重,一些商业银行在储备项目、冲刺旺季营销时,均提及未来一年贷款议价能力来自付息率下调的力度。
  打响营收保卫战
  当前,留给一些银行将全年营收拉回至正增长轨道的时间,已不足一个月。在今年二季度业绩发布会上,平安银行行长冀光恒表示,营收降幅带给该行很大压力,会努力将全年营收降幅收窄至10%左右或者更低。数据显示,平安银行前三季度营收降幅达12.6%。
  一家大中型券商11月下旬举办的客户交流会上,在针对银行业的分享环节,将其中一个主题设定为"息差保卫战",分析存款利率下行对存款搬家的影响。事实上,保息差、稳营收此前就成了多家银行三季度业绩交流会的高频词。招行副行长兼财务负责人彭家文在三季度投资者交流会上,呼吁投资者不应只简单关注各家行利润是否为"正",而应关注变化趋势。"正和负其实是毫厘之间,重点还是看趋势。从趋势来看,大部分银行都是向好的。"彭家文说。
  他还列举了该行接下来的五大工作重点:一是积极推进大财富管理业务,从产品层面、客户经理队伍、资产配置体系等方面做更深入准备;二是针对投资业务,抓住债券市场的波动和震荡带来的市场机遇,做好波段操作;三是做好资产负债管理,将资产端摆布配置结构(诸如信贷资产、投融资资产的配比),以及负债端保住低成本存款稳定成长、稳住活期占比的做法双管齐下;四是采取各种措施化解重点领域风险(包括房地产、地方政府融资平台风险)和控制零售信贷风险;五是在创新方面加大投入。
  兴业银行高管此前也在业绩交流会上介绍了重点工作:一是"做强负债",推动存款付息率下降,推动结算性存款可持续增长;二是"做优资产",以风险调整资本回报率(RAROC)为导向,提升风险可控、收益稳定的优质资产占比;三是"做大中收",重点是做大"大财富"类收入,包括加大主流宽基指数ETF产品、"固收+"产品推介力度等。
  浙商银行有关负责人则表示,该行一方面将多措并举稳息差,资产端靠前发力,提前储备好项目投放;另一方面挖掘手续费收入蓝海,抓好客群攻坚专项行动,提升其他非息收入。华夏银行称,将加大资产负债结构优化力度,完善定价精细化管理,减缓资产收益率下行幅度,严控负债成本,保持息差在合理水平。
  摒弃高增长情结 备战明年"开门红"
  每年一季度是银行信贷投放节奏最密集、投放量最大的时段,而从上年末就开始筹备的"开门红"工作,是给次年一季度打基础、做储备。尽管近两年"开门红"形式和宣传力度在"平滑信贷投放月度波动"的要求下略有降温,但仍是各家银行内部重点动员的工作。
  从11月中上旬开始,多家银行重点区域分行就已开始了明年"开门红"储备的动员。据记者粗略统计,已有平安银行、杭州银行、瑞丰银行、海安农商行、江苏如皋农商银行、浙江民泰银行等银行,从分行或总行层面开展了"开门红"动员会,形式多样,有的叫零售春季业务竞赛启动会,有的叫"开门红"誓师大会,有的叫"旺季营销"。
  浙商银行此前在业绩交流会上介绍2025年度"开门红"工作时,直接用"紧锣密鼓找客户、抓投放"来形容紧迫程度。"时间紧迫,我们四季度一边冲营收,一边储备明年‘开门红’。不过,还是‘开门红’更重要,我们大零售的重点是消费信贷、普惠、按揭。"一位国有大行深圳地区支行分管零售的副行长告诉证券时报记者。
  从银行资产端来看,今年"开门红"与往年不太相同,即遇上化债用途的地方政府再融资债券密集发行。"从现在信贷投放环境看,企业有效信贷需求整体仍偏弱。但是,一系列增量政策正带来有效信贷需求的形成,尤其是保障性项目的需求,这是我们‘开门红’的投放重点领域。"一位长三角地区城商行公司金融部人士告诉记者。
  摒弃规模高增长情结的银行,不止上述长三角地区城商行。另外两名华南股份行人士告诉记者,2025年定下的信贷投放增量持平或略高于往年,但是增速会下调,从"重规模"转向"重结构";对公业务是他们2025年一季度的工作重点,特别是对公信贷投放方面,将重点支持那些与国家政策方向一致的实体经济领域,包括制造业、科技创新型企业以及绿色经济等关键行业。




© 版权声明
评论 抢沙发
加载中~
每日一言
不怕万人阻挡,只怕自己投降
Not afraid of people blocking, I'm afraid their surrender